产业

赛默飞宣布终止收购凯杰,估值达125亿美元交易案落下帷幕

近日,全球科学服务领导者赛默飞世尔科技公司(Thermo Fisher Scientific Inc.)宣布终止收购凯杰公司(QIAGEN N.V.),同时收购QIAGEN所有普通股的协议失效。在终止收购协议后,QIAGEN将按照协议条款向Thermo Fisher现金支付9500万美元的偿还费用。

至此,这场估值约125亿美元的收购交易案落下了帷幕。

未达到收购门槛,交易宣告终止

QIAGEN作为全球专业的生物技术和分子诊断技术解决方案提供商,致力于开发从样本制备到数据解读的全流程解决方案。2019年10月,QIAGEN首席执行官兼董事会主席的Peer Schatz表示,由于公司第三季度营收目标未能实现,他即将辞职。Peer Schatz的离开引发了业界和市场观察人士的猜测,他们认为该公司收购的时机已经成熟。2020年3月,Thermo Fisher宣布,将以每股39欧元现金收购QIAGEN的所有普通股,并预计将于2021年上半年完成,

2020年7月,Thermo Fisher高管在讨论第二季度财报的一次电话会议上再次表示,预计对QIAGEN的收购将于2021年上半年完成。为了使交易顺利进行,Thermo Fisher在7月将最初每股39欧元(合46美元)的报价提升至每股43欧元(合51美元),交易估值约125亿美元。对此,Thermo Fisher董事长、总裁兼首席执行官Marc Casper曾表示:“修订对QIAGEN的股票报价,反映了公司在当前环境下的全部公允价值,同时可以为两家公司股东带来强劲的回报。”

根据收购协议,Thermo Fisher对QIAGEN的股票收购将于2020年8月10日结束,公司需要获得至少三分之二的股份才能完成交易。而根据德意志银行和美国股票转让信托公司提供的最新数据,截至8月10日24时,QIAGEN只有107,546,187股(占已发行和流通股的47.02%)被投标,远远低于完成交易所需的三分之二股份。修改后的收购协议并未获得足够多的QIAGEN股东支持,这项交易终因未达到收购门槛而终止。

COVID-19疫情成收购交易转折点

2020年,在COVID-19疫情的推动下,QIAGEN的业务增长与2019年的动荡形成了鲜明对比。近日,QIAGEN公布了2020年第二季度业绩,净利润同比增长一倍多(101%),从4470万美元增长到8980万美元,2020年上半年增长75%,从上年同期的7420万美元增至1.296亿美元。第二季度净销售额增长16%,从3.816亿美元增至4.433亿美元,2020年上半年增长12%,从7.303亿美元增至8.153亿美元。

QIAGEN首席执行官Thierry Bernard表示:“根据公司今年上半年的业务表现,以及今年下半年和2021年的强劲前景所展示的,自COVID-19大流行以来,QIAGEN的业务前景已显著改善。在应对COVID-19疫情的挑战中,我们在世界各地的员工被充分动员起来,为所有客户提供公共卫生应对措施,并表现出了良好的应变能力和深厚的专业知识。我们将继续致力于实现我们的目标,将QIAGEN打造为分子检测领域独特和差异化的领导者。”

市场对冠状病毒检测产品前所未有的需求不仅推动了QIAGEN的发展,Thermo Fisher业务也从中受益。据悉,该公司每周生产1,000万套产品,以满足日益增长的检测需求。

据Thermo Fisher公布的财报显示,公司第二季度收入从63.2亿美元增至69.2亿美元,同比增长10%;净利润从11.19亿美元增至11.56亿美元,同比增长3.3%。此外,Thermo Fisher管理部门预计第三季度收益为11亿美元,而第二季度的收益为13亿美元。由于PCR仍是检测病毒的黄金标准,Thermo Fisher的试剂盒可灵活用于手动、半自动到完全自动化设备。因此,外界认为Thermo Fisher第三季度预计收益11亿美元有可能会被证明是保守的。

无不利影响,继续各自发展战略

我们认为,终止这一交易没有什么坏处。Thermo Fisher可以继续寻找、整合和改进其并购目标的运作。”美国生命科学工具和诊断公司董事、总经理Puneet Souda在一份投资者报告中写道,“考虑到Thermo Fisher已经在其产品组合中实现了广泛的多元化,并通过TaqPath PCR工具包系列继续服务于新冠病毒检测,我们认为交易终止对Thermo Fisher不会有负面影响。此外,公司还通过其产品和药品服务部门,支持针对新冠肺炎的200多个疫苗和治疗项目。因此,Thermo Fisher在整个COVID-19大流行中有很大的上涨空间。”

Baird高级研究分析师Catherine Ramsey Schulte也对Thermo Fisher表示乐观。“虽然我们相信Thermo Fisher的全球影响力可能会重新加速QIAGEN核心业务的增长,并在收购QIAGEN的投资组合中处于有利地位,其释放出来的资金应允许其在业务的较高增长领域,特别是在细胞/基因治疗、生物生产、制药服务等方面。同时我们也很高兴看到Thermo Fisher没有过度支付资产。”

对于交易的终止,Thermo Fisher董事长、总裁兼首席执行官Marc N. Casper表示:“Thermo Fisher是一个纪律严明的收购者,在执行创造价值的交易方面有着很强的记录。我们仍然处于极其有利的地位,能够实现我们行之有效的发展战略。”

QIAGEN监事会主席Håkan Björklund在一份声明中表示:“我们尊重股东的决定,并将继续执行我们的规划,以实现业务增长和创造更大的价值,满足生命科学和分子诊断领域日益增长的检测需求。”

值得关注的是,QIAGEN公司表示将按计划完全收购NeuMoDx。目前,QIAGEN已经拥有NeuMoDx 19.1%的股份,并表示将以大约2.34亿美元的价格收购剩余的80.1%股份。QIAGEN将今年的第三季度财报中透露收购交易的更多细节。

拓展阅读

赛默飞欲斥巨资收购QIAGEN!QIAGEN官方回应:正在评估多家公司收购意向

赛默飞将斥资115亿美元收购QIAGEN,加速扩展专业分子诊断产品

参考资料:

1.Thermo Fisher Scientific Announces Results of Offer to Acquire QIAGEN, Lapse of Offer and Termination of Acquisition Agreement

https://thermofisher.mediaroom.com/2020-08-13-Thermo-Fisher-Scientific-Announces-Results-of-Offer-to-Acquire-QIAGEN-Lapse-of-Offer-and-Termination-of-Acquisition-Agreement

2.QIAGEN to continue successful growth strategy focused on execution and greater value creation after voluntary public takeover offer falls short

https://corporate.qiagen.com/newsroom/press-releases/2020/20200813_growth_strategy

3.Thermo Fisher Scientific Terminates Qiagen Acquisition Agreement

https://www.genomeweb.com/molecular-diagnostics/thermo-fisher-scientific-terminates-qiagen-acquisition-agreement#.XzXyu5mHo2w

4.Thermo Fisher, QIAGEN Part Ways as COVID-19 Fuels Collapse of $12.5B Deal

https://www.genengnews.com/news/thermo-fisher-qiagen-part-ways-as-covid-19-fuels-collapse-of-12-5b-deal/

(0)

本文由 测序中国 作者:戴胜 发表,转载请注明来源!

热评文章